Καθώς η ένταση μεταξύ Ουκρανίας και Ρωσίας συνεχίζεται, η τιμή των μετάλλων σπάνιων γαιών θα αυξηθεί.

Αγγλικά: Abizer Shaikhmahmud, μελλοντικές ιδέες της αγοράς

Ενώ η κρίση της αλυσίδας εφοδιασμού που προκλήθηκε από την επιδημία του Covid-19 δεν έχει ανακάμψει, η διεθνής κοινότητα έχει οδηγήσει στον πόλεμο της Ρωσίας-Ουκρανίας. Στο πλαίσιο των αυξανόμενων τιμών ως σημαντικότερης ανησυχίας, αυτό το αδιέξοδο μπορεί να επεκτείνει πέρα ​​από τις τιμές της βενζίνης, συμπεριλαμβανομένων των βιομηχανικών τομέων όπως τα λιπάσματα, τα τρόφιμα και τα πολύτιμα μέταλλα.

Από το χρυσό σε παλλάδιο, η βιομηχανία μεταλλικών σπάνιων γαιών και στις δύο χώρες και ακόμη και ο κόσμος μπορεί να συναντήσει κακές καιρικές συνθήκες. Η Ρωσία μπορεί να αντιμετωπίσει μεγάλη πίεση για να καλύψει το 45% της παγκόσμιας προσφοράς Palladium, επειδή η βιομηχανία έχει ήδη πρόβλημα και η ζήτηση υπερβαίνει την προσφορά. Επιπλέον, από τη σύγκρουση, οι περιορισμοί στις αεροπορικές μεταφορές έχουν επιδεινώσει περαιτέρω τις δυσκολίες των παραγωγών Palladium. Σε παγκόσμιο επίπεδο, το Palladium χρησιμοποιείται όλο και περισσότερο για την παραγωγή καταλυτικών μετατροπέων αυτοκινήτων για τη μείωση των επιβλαβών εκπομπών από κινητήρες πετρελαίου ή πετρελαίου.

Η Ρωσία και η Ουκρανία είναι και οι δύο σημαντικές χώρες σπάνιων γαιών, καταλαμβάνοντας σημαντικό μερίδιο στην παγκόσμια αγορά. Σύμφωνα με τις μελλοντικές πληροφορίες της αγοράς που πιστοποιούνται από την Esomar, μέχρι το 2031, ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης της παγκόσμιας αγοράς μεταλλικών σπάνιων γαιών θα είναι 6%και οι δύο χώρες μπορούν να καταλαμβάνουν σημαντική θέση. Ωστόσο, ενόψει της τρέχουσας κατάστασης, η παραπάνω πρόβλεψη μπορεί να αλλάξει σημαντικά. Σε αυτό το άρθρο, θα συζητήσουμε σε βάθος τον αναμενόμενο αντίκτυπο αυτού του αδιέξοδο στις βασικές βιομηχανίες τερματικών σταθμών όπου αναπτύσσονται τα μέταλλα των σπάνιων γαιών, καθώς και οι απόψεις για τον αναμενόμενο αντίκτυπο σε βασικά έργα και διακυμάνσεις των τιμών.

Τα προβλήματα στον κλάδο της μηχανικής/πληροφορικής ενδέχεται να βλάψουν τα συμφέροντα των Ηνωμένων Πολιτειών και της Ευρώπης.

Η Ουκρανία, ως κύριος κόμβος της τεχνολογίας της μηχανικής και της τεχνολογίας πληροφορικής, θεωρείται μια περιοχή με προσοδοφόρα υπεράκτιες και υπεράκτιες υπηρεσίες τρίτων. Ως εκ τούτου, η εισβολή της Ρωσίας στους εταίρους της πρώην Σοβιετικής Ένωσης θα επηρεάσει αναπόφευκτα τα συμφέροντα πολλών κομμάτων-ειδικά στις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρώπη.

Αυτή η διακοπή των παγκόσμιων υπηρεσιών μπορεί να επηρεάσει τρία κύρια σενάρια: οι επιχειρήσεις απευθείας αναθέτουν τις διαδικασίες εργασίας σε παρόχους υπηρεσιών σε όλη την Ουκρανία. Εργάσματα εξωτερικής ανάθεσης σε εταιρείες σε χώρες όπως η Ινδία, οι οποίες συμπληρώνουν τις δυνατότητές τους, αναπτύσσοντας πόρους από την Ουκρανία και επιχειρήσεις με παγκόσμια κέντρα επιχειρηματικών υπηρεσιών που αποτελούνται από υπαλλήλους ζώνης πολέμου.

Τα στοιχεία σπάνιων γαιών χρησιμοποιούνται ευρέως σε βασικά ηλεκτρονικά εξαρτήματα, όπως έξυπνα τηλέφωνα, ψηφιακές κάμερες, σκληρούς δίσκους υπολογιστών, λαμπτήρες φθορισμού και λαμπτήρες LED, οθόνες υπολογιστών, τηλεοράσεις επίπεδων πάνελ και ηλεκτρονικές οθόνες, οι οποίες δίνουν περαιτέρω τη σημασία των στοιχείων σπάνιων γης.

Αυτός ο πόλεμος έχει προκαλέσει ευρεία αβεβαιότητα και σοβαρές ανησυχίες όχι μόνο για την εξασφάλιση ταλέντων, αλλά και για την κατασκευή πρώτων υλών για την τεχνολογία της πληροφορίας (IT) και την επικοινωνιακή υποδομή. Για παράδειγμα, η διαιρεμένη επικράτεια της Ουκρανίας στο Donbass είναι πλούσιο σε φυσικούς πόρους, το σημαντικότερο από τα οποία είναι τα ορυχεία λιθίου. Το ορυχείο διανέμεται κυρίως στην περιοχή Kirovohrad της Kirovohrad. Επί του παρόντος, οι επιχειρήσεις εξόρυξης σε αυτές τις περιοχές έχουν σταματήσει, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες διακυμάνσεις στις τιμές των μεταλλικών σπάνιων γαιών σε αυτόν τον τομέα.

Οι αυξανόμενες παγκόσμιες αμυντικές δαπάνες οδήγησαν στην αύξηση των τιμών των μεταλλικών σπάνιων γαιών.

Λόγω του υψηλού βαθμού αβεβαιότητας που προκαλείται από τον πόλεμο, οι χώρες σε όλο τον κόσμο καταβάλλουν προσπάθειες για την ενίσχυση των εθνικών τους υπεράσπισης και των στρατιωτικών ικανοτήτων τους, ειδικά σε περιοχές της σφαίρας επιρροής της Ρωσίας. Για παράδειγμα, τον Φεβρουάριο του 2022, η Γερμανία ανακοίνωσε ότι θα διαθέσει 100 δισεκατομμύρια ευρώ (113 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) για να δημιουργήσει ένα ειδικό ταμείο ένοπλων δυνάμεων για να διατηρήσει τις αμυντικές του δαπάνες άνω του 2% του ΑΕΠ.

Αυτές οι εξελίξεις θα έχουν σημαντικό αντίκτυπο στις προοπτικές παραγωγής και τιμολόγησης σπάνιων γαιών. Τα παραπάνω μέτρα ενισχύουν περαιτέρω τη δέσμευση της χώρας να διατηρήσει μια ισχυρή εθνική άμυνα και να συμπληρώσει αρκετές βασικές εξελίξεις στο παρελθόν, συμπεριλαμβανομένης μιας συμφωνίας που επιτεύχθηκε με τα βόρεια ορυκτά, έναν αυστραλιανό κατασκευαστή μεταλλικών υψηλής τεχνολογίας, το 2019 για την εκμετάλλευση των μετάλλων σπάνιων γαιών όπως το νεοδύμιο και το πραζοδυμικό.

Εν τω μεταξύ, οι Ηνωμένες Πολιτείες είναι έτοιμες να προστατεύσουν το έδαφος του ΝΑΤΟ από την ανοικτή επιθετικότητα της Ρωσίας. Παρόλο που δεν θα αναπτύξει στρατεύματα στη ρωσική επικράτεια, η κυβέρνηση ανακοίνωσε ότι αποφάσισε να υπερασπιστεί κάθε ίντσα της επικράτειας όπου οι αμυντικές δυνάμεις πρέπει να αναπτυχθούν. Ως εκ τούτου, η κατανομή του αμυντικού προϋπολογισμού μπορεί να αυξηθεί, η οποία θα βελτιώσει σημαντικά την προοπτική τιμών των υλικών σπάνιων γαιών. Ανάπτυξη σε σόναρ, νυχτερινά γυαλιά, Laser Rangefinder, σύστημα επικοινωνίας και καθοδήγησης και άλλα συστήματα.

Ο αντίκτυπος στην παγκόσμια βιομηχανία ημιαγωγών μπορεί να είναι ακόμη χειρότερη;

Η παγκόσμια βιομηχανία ημιαγωγών, η οποία αναμένεται να γυρίσει στα μέσα του 2022, θα αντιμετωπίσει τεράστιες προκλήσεις λόγω της αντιπαράθεσης μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας. Ως βασικός προμηθευτής εξαρτημάτων που απαιτούνται για την κατασκευή ημιαγωγών, ο προφανής ανταγωνισμός μπορεί να οδηγήσει σε περιορισμούς στην παραγωγή και ελλείψεις προμήθειας, καθώς και σημαντικές αυξήσεις των τιμών.

Επειδή τα τσιπ ημιαγωγών χρησιμοποιούνται ευρέως σε διάφορα ηλεκτρονικά προϊόντα κατανάλωσης, δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι ακόμη και η ελαφρά κλιμάκωση των συγκρούσεων θα φέρει ολόκληρη την αλυσίδα εφοδιασμού στο χάος. Σύμφωνα με τη μελλοντική έκθεση παρατήρησης της αγοράς, μέχρι το 2030, η παγκόσμια βιομηχανία τσιπ ημιαγωγών θα παρουσιάσει έναν σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 5,6%. Ολόκληρη η αλυσίδα εφοδιασμού ημιαγωγών αποτελείται από ένα σύνθετο οικοσύστημα, περιλαμβάνουν κατασκευαστές από διάφορες περιοχές που παρέχουν διάφορες πρώτες ύλες, εξοπλισμό, τεχνολογία κατασκευής και λύσεις συσκευασίας. Επιπλέον, περιλαμβάνει επίσης διανομείς και κατασκευαστές ηλεκτρονικών ειδών καταναλωτών. Ακόμα και ένα μικρό βαθούλωμα σε ολόκληρη την αλυσίδα θα δημιουργήσει αφρό, το οποίο θα επηρεάσει κάθε ενδιαφερόμενο.

Εάν ο πόλεμος επιδεινωθεί, μπορεί να υπάρξει σοβαρός πληθωρισμός στην παγκόσμια βιομηχανία ημιαγωγών. Οι επιχειρήσεις θα αρχίσουν να προστατεύουν τα δικά τους συμφέροντα και να συσσωρεύουν ένα μεγάλο αριθμό τσιπ ημιαγωγών. Τελικά, αυτό θα οδηγήσει σε γενική έλλειψη αποθέματος. Αλλά ένα πράγμα που αξίζει να επιβεβαιωθεί είναι ότι η κρίση μπορεί τελικά να ανακουφιστεί. Για τη συνολική ανάπτυξη της αγοράς και τη σταθερότητα των τιμών της βιομηχανίας ημιαγωγών, είναι καλά νέα.

Η παγκόσμια βιομηχανία ηλεκτρικών οχημάτων μπορεί να αντιμετωπίσει σημαντική αντίσταση.

Η παγκόσμια βιομηχανία αυτοκινήτων μπορεί να αισθάνεται τον σημαντικότερο αντίκτυπο αυτής της σύγκρουσης, ειδικά στην Ευρώπη. Σε παγκόσμιο επίπεδο, οι κατασκευαστές επικεντρώνονται στον προσδιορισμό της κλίμακας αυτού του παγκόσμιου πολέμου εφοδιαστικής αλυσίδας. Τα μέταλλα σπάνιων γαιών όπως το νεοδύμιο, το πρασοδυμί και το δυσπροσοπρόνιο χρησιμοποιούνται συνήθως ως μόνιμοι μαγνήτες για την παραγωγή φωτός, συμπαγών και αποτελεσματικών κινητήρων πρόσφυσης, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε ανεπαρκή προσφορά.

Σύμφωνα με την ανάλυση, η ευρωπαϊκή αυτοκινητοβιομηχανία θα υποστεί τον μεγαλύτερο αντίκτυπο λόγω της διακοπής της παροχής αυτοκινήτων στην Ουκρανία και τη Ρωσία. Από τα τέλη Φεβρουαρίου 2022, αρκετές παγκόσμιες εταιρείες αυτοκινήτων έχουν σταματήσει τις παραγγελίες από τοπικούς αντιπροσώπους σε ρωσικούς εταίρους. Επιπλέον, ορισμένοι κατασκευαστές αυτοκινήτων καταστέλλουν τις δραστηριότητες παραγωγής για να αντισταθμίσουν αυτή τη σύσφιξη.

Στις 28 Φεβρουαρίου 2022, η Volkswagen, γερμανικός κατασκευαστής αυτοκινήτων, ανακοίνωσε ότι αποφάσισε να σταματήσει την παραγωγή σε δύο εργοστάσια ηλεκτρικών οχημάτων για μια ολόκληρη εβδομάδα, επειδή η εισβολή διέκοψε την παράδοση ανταλλακτικών. Ο κατασκευαστής αυτοκινήτων αποφάσισε να σταματήσει την παραγωγή στο εργοστάσιο Zvico Factory και Dresden. Μεταξύ άλλων εξαρτημάτων, η μετάδοση των καλωδίων έχει διακοπεί σοβαρά. Επιπλέον, μπορεί επίσης να επηρεαστεί η παροχή βασικών μετάλλων σπάνιων γαιών, συμπεριλαμβανομένου του νεοδυμίου και του δυσπροσβετικού. Το 80% των ηλεκτρικών οχημάτων χρησιμοποιεί αυτά τα δύο μέταλλα για να δημιουργούν κινητήρες μόνιμου μαγνήτη.

Ο πόλεμος στην Ουκρανία μπορεί επίσης να επηρεάσει σοβαρά την παγκόσμια παραγωγή μπαταριών ηλεκτρικών οχημάτων, επειδή η Ουκρανία είναι ο τρίτος μεγαλύτερος παραγωγός νικελίου και αλουμινίου στον κόσμο και αυτοί οι δύο πολύτιμοι πόροι είναι απαραίτητοι για την παραγωγή μπαταριών και εξαρτημάτων ηλεκτρικών οχημάτων. Επιπλέον, το νέον που παράγεται στην Ουκρανία αντιπροσωπεύει σχεδόν το 70% του νέον που απαιτείται για παγκόσμιες μάρκες και άλλα εξαρτήματα, τα οποία είναι ήδη ελλιπή. Ως αποτέλεσμα, η μέση τιμή συναλλαγής των νέων αυτοκινήτων στις Ηνωμένες Πολιτείες έχει αυξηθεί σε ένα απίστευτο νέο ύψος. Αυτός ο αριθμός μπορεί να είναι υψηλότερος μόνο φέτος.

Η κρίση θα επηρεάσει την εμπορική επένδυση του χρυσού;

Το πολιτικό αδιέξοδο μεταξύ της Ουκρανίας και της Ρωσίας έχει προκαλέσει σοβαρές ανησυχίες και ανησυχίες σε μεγάλες βιομηχανίες τερματικών. Ωστόσο, όταν πρόκειται για τον αντίκτυπο στην τιμή του χρυσού, η κατάσταση είναι διαφορετική. Η Ρωσία είναι ο τρίτος μεγαλύτερος παραγωγός χρυσού στον κόσμο, με ετήσια παραγωγή άνω των 330 τόνων.

Η έκθεση δείχνει ότι από την περασμένη εβδομάδα του Φεβρουαρίου 2022, καθώς οι επενδυτές επιδιώκουν να διαφοροποιήσουν τις επενδύσεις τους σε περιουσιακά στοιχεία ασφαλούς, η τιμή του χρυσού έχει αυξηθεί απότομα. Αναφέρεται ότι η τιμή χρυσού σημείου αυξήθηκε κατά 0,3% σε 1912,40 δολάρια ΗΠΑ ανά ουγγιά, ενώ η τιμή χρυσού των ΗΠΑ αναμένεται να αυξηθεί κατά 0,2% στα 1913,20 δολάρια ανά ουγγιά. Αυτό δείχνει ότι οι επενδυτές είναι πολύ αισιόδοξοι για την απόδοση αυτού του πολύτιμου μετάλλου κατά τη διάρκεια της κρίσης.

Μπορεί να ειπωθεί ότι η πιο σημαντική τελική χρήση του χρυσού είναι η κατασκευή ηλεκτρονικών προϊόντων. Πρόκειται για έναν αποτελεσματικό αγωγό που χρησιμοποιείται σε συνδετήρες, επαφές ρελέ, διακόπτες, αρμούς συγκόλλησης, καλώδια σύνδεσης και λωρίδες σύνδεσης. Όσον αφορά τον πραγματικό αντίκτυπο της κρίσης, δεν είναι σαφές εάν θα υπάρξει μακροπρόθεσμος αντίκτυπος. Όμως, καθώς οι επενδυτές επιδιώκουν να μετατοπίσουν την επένδυσή τους σε μια πιο ουδέτερη πλευρά, αναμένεται ότι θα υπάρξουν βραχυπρόθεσμες συγκρούσεις, ιδίως μεταξύ των αντιμαχόμενων μερών.

Λόγω της εξαιρετικά ασταθούς φύσης της τρέχουσας σύγκρουσης, είναι δύσκολο να προβλεφθεί η κατεύθυνση ανάπτυξης της βιομηχανίας μεταλλικών σπάνιων γαιών. Κρίνοντας από το σημερινό κομμάτι ανάπτυξης, φαίνεται βέβαιο ότι η παγκόσμια οικονομία της αγοράς κατευθύνεται για μια μακροπρόθεσμη ύφεση στην παραγωγή πολύτιμων μετάλλων και των μετάλλων σπάνιων γαιών και οι βασικές αλυσίδες εφοδιασμού και η δυναμική θα διακόπτονται σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Ο κόσμος έχει φτάσει σε μια κρίσιμη στιγμή. Αμέσως μετά την πανδημία του Κορονναϊού (Covid-19) το 2019, όταν η κατάσταση μόλις αρχίζει να εξομαλύνει, οι πολιτικοί ηγέτες εκμεταλλεύτηκαν την ευκαιρία να ξαναρχίσουν τη σχέση με την εξουσία πολιτική. Προκειμένου να προστατευθούν από αυτά τα παιχνίδια εξουσίας, οι κατασκευαστές κάνουν ό, τι είναι δυνατόν για να προστατεύσουν την υπάρχουσα αλυσίδα εφοδιασμού και να σταματήσουν την παραγωγή όπου είναι απαραίτητο.

Ταυτόχρονα, οι αναλυτές αναμένουν μια λάμψη ελπίδας. Παρόλο που οι περιορισμοί της προσφοράς από τη Ρωσία και την Ουκρανία μπορούν να επικρατήσουν, εξακολουθεί να υπάρχει μια ισχυρή περιοχή όπου οι κατασκευαστές επιδιώκουν να βάλουν τα πόδια στην Κίνα. Λαμβάνοντας υπόψη την εκτεταμένη εκμετάλλευση των πολύτιμων μετάλλων και των πρώτων υλών σε αυτή τη χώρα της Μεγάλης Ανατολικής Ασίας, οι περιορισμοί που κατανοούν οι άνθρωποι μπορούν να τεθούν σε ισχύ. Οι κατασκευαστές των ευρωπαϊκών μπορούν να ξαναγράψουν συμβάσεις παραγωγής και διανομής. Όλα εξαρτώνται από το πώς οι ηγέτες των δύο χωρών χειρίζονται αυτή τη σύγκρουση.

Ο AB Shaikhmahmud είναι ο συγγραφέας περιεχομένου και συντάκτης των μελλοντικών Insights Market, μια εταιρεία έρευνας αγοράς και συμβουλευτικής έρευνας αγοράς πιστοποιημένη από την Esomar.