Καθώς η ένταση μεταξύ Ουκρανίας και Ρωσίας συνεχίζεται, η τιμή των σπάνιων γαιών θα εκτοξευθεί.

Αγγλικά: Abizer Shaikhmud, Future Market Insights

Ενώ η κρίση στην εφοδιαστική αλυσίδα που προκλήθηκε από την επιδημία COVID-19 δεν έχει ανακάμψει, η διεθνής κοινότητα έχει οδηγήσει στον ρωσοουκρανικό πόλεμο. Στο πλαίσιο της αύξησης των τιμών ως σημαντικής ανησυχίας, αυτό το αδιέξοδο μπορεί να επεκταθεί πέρα ​​από τις τιμές της βενζίνης, συμπεριλαμβανομένων βιομηχανικών τομέων όπως τα λιπάσματα, τα τρόφιμα και τα πολύτιμα μέταλλα.

Από τον χρυσό μέχρι το παλλάδιο, η βιομηχανία σπάνιων γαιών και στις δύο χώρες, ακόμη και σε όλο τον κόσμο, ενδέχεται να αντιμετωπίσει κακές καιρικές συνθήκες. Η Ρωσία ενδέχεται να αντιμετωπίσει μεγάλη πίεση για να καλύψει το 45% της παγκόσμιας προσφοράς παλλαδίου, επειδή η βιομηχανία αντιμετωπίζει ήδη προβλήματα και η ζήτηση υπερβαίνει την προσφορά. Επιπλέον, από την έναρξη της σύγκρουσης, οι περιορισμοί στις αεροπορικές μεταφορές έχουν επιδεινώσει περαιτέρω τις δυσκολίες των παραγωγών παλλαδίου. Σε παγκόσμιο επίπεδο, το παλλάδιο χρησιμοποιείται όλο και περισσότερο για την παραγωγή καταλυτικών μετατροπέων αυτοκινήτων για τη μείωση των επιβλαβών εκπομπών από κινητήρες πετρελαίου ή ντίζελ.

Η Ρωσία και η Ουκρανία είναι και οι δύο σημαντικές χώρες σπάνιων γαιών, καταλαμβάνοντας σημαντικό μερίδιο στην παγκόσμια αγορά. Σύμφωνα με την έκθεση Future Market Insights που πιστοποιήθηκε από την esomar, έως το 2031, ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης της παγκόσμιας αγοράς σπάνιων γαιών θα είναι 6% και οι δύο χώρες ενδέχεται να κατέχουν σημαντική θέση. Ωστόσο, δεδομένης της τρέχουσας κατάστασης, η παραπάνω πρόβλεψη ενδέχεται να αλλάξει σημαντικά. Σε αυτό το άρθρο, θα συζητήσουμε σε βάθος τον αναμενόμενο αντίκτυπο αυτού του αδιεξόδου σε βασικές βιομηχανίες τερματικών σταθμών όπου αναπτύσσονται σπάνιες γαίες, καθώς και απόψεις σχετικά με τον αναμενόμενο αντίκτυπό του σε βασικά έργα και τις διακυμάνσεις των τιμών.

Τα προβλήματα στον κλάδο της μηχανικής/πληροφορικής ενδέχεται να βλάψουν τα συμφέροντα των Ηνωμένων Πολιτειών και της Ευρώπης.

Η Ουκρανία, ως ο κύριος κόμβος της μηχανικής και της τεχνολογίας πληροφορικής, θεωρείται μια περιοχή με επικερδείς υπεράκτιες και υπεράκτιες υπηρεσίες τρίτων. Ως εκ τούτου, η εισβολή της Ρωσίας στους εταίρους της πρώην Σοβιετικής Ένωσης θα επηρεάσει αναπόφευκτα τα συμφέροντα πολλών μερών - ιδίως των Ηνωμένων Πολιτειών και της Ευρώπης.

Αυτή η διακοπή των παγκόσμιων υπηρεσιών μπορεί να επηρεάσει τρία κύρια σενάρια: τις επιχειρήσεις να αναθέτουν απευθείας σε εξωτερικούς συνεργάτες τις διαδικασίες εργασίας σε παρόχους υπηρεσιών σε όλη την Ουκρανία, την εξωτερική ανάθεση εργασιών σε εταιρείες σε χώρες όπως η Ινδία, οι οποίες συμπληρώνουν τις δυνατότητές τους αναπτύσσοντας πόρους από την Ουκρανία, και τις επιχειρήσεις με παγκόσμια κέντρα επιχειρηματικών υπηρεσιών που αποτελούνται από υπαλλήλους εμπόλεμων ζωνών.

Τα στοιχεία σπάνιων γαιών χρησιμοποιούνται ευρέως σε βασικά ηλεκτρονικά εξαρτήματα, όπως έξυπνα τηλέφωνα, ψηφιακές φωτογραφικές μηχανές, σκληρούς δίσκους υπολογιστών, λάμπες φθορισμού και λάμπες LED, οθόνες υπολογιστών, τηλεοράσεις επίπεδης οθόνης και ηλεκτρονικές οθόνες, γεγονός που υπογραμμίζει περαιτέρω τη σημασία των στοιχείων σπάνιων γαιών.

Αυτός ο πόλεμος έχει προκαλέσει εκτεταμένη αβεβαιότητα και σοβαρές ανησυχίες όχι μόνο στην εξασφάλιση ταλέντων, αλλά και στην κατασκευή πρώτων υλών για την τεχνολογία πληροφοριών (IT) και τις υποδομές επικοινωνιών. Για παράδειγμα, η διαιρεμένη περιοχή της Ουκρανίας στο Ντονμπάς είναι πλούσια σε φυσικούς πόρους, ο σημαντικότερος από τους οποίους είναι το λίθιο. Τα ορυχεία λιθίου βρίσκονται κυρίως στην Κρούτα Μπάλκα της πολιτείας Ζαπορίζια, στην περιοχή εξόρυξης Σεβτσένκιβσε του Ντόντεσκ και στην περιοχή εξόρυξης Πολόχιβσκ της περιοχής Ντόμπρα του Κιροβοχράντ. Προς το παρόν, οι μεταλλευτικές δραστηριότητες σε αυτές τις περιοχές έχουν σταματήσει, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες διακυμάνσεις στις τιμές των σπάνιων γαιών σε αυτήν την περιοχή.

Η αύξηση των παγκόσμιων αμυντικών δαπανών έχει οδηγήσει στην αύξηση των τιμών των σπάνιων γαιών.

Λόγω του υψηλού βαθμού αβεβαιότητας που προκαλείται από τον πόλεμο, χώρες σε όλο τον κόσμο καταβάλλουν προσπάθειες για την ενίσχυση της εθνικής τους άμυνας και των στρατιωτικών τους δυνατοτήτων, ιδίως σε περιοχές που βρίσκονται εντός της σφαίρας επιρροής της Ρωσίας. Για παράδειγμα, τον Φεβρουάριο του 2022, η Γερμανία ανακοίνωσε ότι θα διαθέσει 100 δισεκατομμύρια ευρώ (113 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) για τη δημιουργία ενός ειδικού ταμείου για τις ένοπλες δυνάμεις, ώστε να διατηρήσει τις αμυντικές της δαπάνες πάνω από το 2% του ΑΕΠ.

Αυτές οι εξελίξεις θα έχουν σημαντικό αντίκτυπο στις προοπτικές παραγωγής και τιμολόγησης σπάνιων γαιών. Τα παραπάνω μέτρα ενισχύουν περαιτέρω τη δέσμευση της χώρας να διατηρήσει μια ισχυρή εθνική αμυντική δύναμη και συμπληρώνουν αρκετές βασικές εξελίξεις στο παρελθόν, συμπεριλαμβανομένης μιας συμφωνίας που επιτεύχθηκε με την Northern Minerals, έναν αυστραλιανό κατασκευαστή μετάλλων υψηλής τεχνολογίας, το 2019 για την εκμετάλλευση σπάνιων γαιών όπως το νεοδύμιο και το πρασεοδύμιο.

Εν τω μεταξύ, οι Ηνωμένες Πολιτείες είναι έτοιμες να προστατεύσουν το έδαφός τους στο ΝΑΤΟ από την ανοιχτή επιθετικότητα της Ρωσίας. Αν και δεν θα αναπτύξουν στρατεύματα σε ρωσικό έδαφος, η κυβέρνηση ανακοίνωσε ότι αποφάσισε να υπερασπιστεί κάθε εκατοστό εδάφους όπου χρειάζεται να αναπτυχθούν αμυντικές δυνάμεις. Ως εκ τούτου, η κατανομή του αμυντικού προϋπολογισμού μπορεί να αυξηθεί, γεγονός που θα βελτιώσει σημαντικά την προοπτική των τιμών των σπάνιων γαιών. Αναπτύσσονται σε σόναρ, γυαλιά νυχτερινής όρασης, αποστασιόμετρο λέιζερ, συστήματα επικοινωνίας και καθοδήγησης και άλλα συστήματα.

Ο αντίκτυπος στην παγκόσμια βιομηχανία ημιαγωγών μπορεί να είναι ακόμη χειρότερος;

Η παγκόσμια βιομηχανία ημιαγωγών, η οποία αναμένεται να ανακάμψει μέχρι τα μέσα του 2022, θα αντιμετωπίσει τεράστιες προκλήσεις λόγω της αντιπαράθεσης μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας. Ως βασικός προμηθευτής εξαρτημάτων που απαιτούνται για την κατασκευή ημιαγωγών, αυτός ο προφανής ανταγωνισμός μπορεί να οδηγήσει σε περιορισμούς στην παραγωγή και ελλείψεις στην προσφορά, καθώς και σε σημαντικές αυξήσεις τιμών.

Επειδή τα ημιαγωγικά τσιπ χρησιμοποιούνται ευρέως σε διάφορα καταναλωτικά ηλεκτρονικά προϊόντα, δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι ακόμη και η μικρή κλιμάκωση των συγκρούσεων θα φέρει ολόκληρη την αλυσίδα εφοδιασμού σε χάος. Σύμφωνα με την έκθεση παρατήρησης της μελλοντικής αγοράς, έως το 2030, η παγκόσμια βιομηχανία ημιαγωγικών τσιπ θα παρουσιάσει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 5,6%. Ολόκληρη η αλυσίδα εφοδιασμού ημιαγωγών αποτελείται από ένα σύνθετο οικοσύστημα, που περιλαμβάνει κατασκευαστές από διαφορετικές περιοχές που παρέχουν διάφορες πρώτες ύλες, εξοπλισμό, τεχνολογία κατασκευής και λύσεις συσκευασίας. Επιπλέον, περιλαμβάνει επίσης διανομείς και κατασκευαστές καταναλωτικών ηλεκτρονικών ειδών. Ακόμη και ένα μικρό βαθούλωμα σε ολόκληρη την αλυσίδα θα δημιουργήσει αφρό, ο οποίος θα επηρεάσει κάθε ενδιαφερόμενο μέρος.

Εάν ο πόλεμος επιδεινωθεί, ενδέχεται να υπάρξει σοβαρός πληθωρισμός στην παγκόσμια βιομηχανία ημιαγωγών. Οι επιχειρήσεις θα αρχίσουν να προστατεύουν τα δικά τους συμφέροντα και να συσσωρεύουν μεγάλο αριθμό τσιπ ημιαγωγών. Τελικά, αυτό θα οδηγήσει σε γενική έλλειψη αποθεμάτων. Αλλά ένα πράγμα που αξίζει να επιβεβαιωθεί είναι ότι η κρίση μπορεί τελικά να μετριαστεί. Για τη συνολική ανάπτυξη της αγοράς και τη σταθερότητα των τιμών της βιομηχανίας ημιαγωγών, αυτά είναι καλά νέα.

Η παγκόσμια βιομηχανία ηλεκτρικών οχημάτων ενδέχεται να αντιμετωπίσει σημαντική αντίσταση.

Η παγκόσμια αυτοκινητοβιομηχανία ενδέχεται να αισθανθεί τον πιο σημαντικό αντίκτυπο αυτής της σύγκρουσης, ειδικά στην Ευρώπη. Σε παγκόσμιο επίπεδο, οι κατασκευαστές επικεντρώνονται στον προσδιορισμό της κλίμακας αυτού του παγκόσμιου πολέμου στην εφοδιαστική αλυσίδα. Σπάνια μέταλλα όπως το νεοδύμιο, το πρασεοδύμιο και το δυσπρόσιο χρησιμοποιούνται συνήθως ως μόνιμοι μαγνήτες για την παραγωγή ελαφρών, συμπαγών και αποδοτικών κινητήρων έλξης, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε ανεπαρκή προσφορά.

Σύμφωνα με την ανάλυση, η ευρωπαϊκή αυτοκινητοβιομηχανία θα υποστεί τον μεγαλύτερο αντίκτυπο λόγω της διακοπής της προσφοράς αυτοκινήτων στην Ουκρανία και τη Ρωσία. Από τα τέλη Φεβρουαρίου 2022, αρκετές παγκόσμιες αυτοκινητοβιομηχανίες έχουν σταματήσει να στέλνουν παραγγελίες από τοπικούς αντιπροσώπους σε Ρώσους συνεργάτες. Επιπλέον, ορισμένοι κατασκευαστές αυτοκινήτων καταστέλλουν τις παραγωγικές δραστηριότητες για να αντισταθμίσουν αυτή την αυστηροποίηση.

Στις 28 Φεβρουαρίου 2022, η Volkswagen, μια γερμανική αυτοκινητοβιομηχανία, ανακοίνωσε ότι αποφάσισε να σταματήσει την παραγωγή σε δύο εργοστάσια ηλεκτρικών οχημάτων για μια ολόκληρη εβδομάδα, επειδή η εισβολή διέκοψε την παράδοση ανταλλακτικών. Η αυτοκινητοβιομηχανία αποφάσισε να σταματήσει την παραγωγή στο εργοστάσιο Zvico και στο εργοστάσιο της Δρέσδης. Μεταξύ άλλων εξαρτημάτων, η μετάδοση καλωδίων έχει διακοπεί σοβαρά. Επιπλέον, ενδέχεται να επηρεαστεί και η προμήθεια βασικών σπάνιων μετάλλων, συμπεριλαμβανομένων του νεοδυμίου και του δυσπρόσιου. Το 80% των ηλεκτρικών οχημάτων χρησιμοποιούν αυτά τα δύο μέταλλα για την κατασκευή κινητήρων μόνιμου μαγνήτη.

Ο πόλεμος στην Ουκρανία μπορεί επίσης να επηρεάσει σοβαρά την παγκόσμια παραγωγή μπαταριών ηλεκτρικών οχημάτων, επειδή η Ουκρανία είναι ο τρίτος μεγαλύτερος παραγωγός νικελίου και αλουμινίου στον κόσμο, και αυτοί οι δύο πολύτιμοι πόροι είναι απαραίτητοι για την παραγωγή μπαταριών και εξαρτημάτων ηλεκτρικών οχημάτων. Επιπλέον, το νέον που παράγεται στην Ουκρανία αντιπροσωπεύει σχεδόν το 70% του νέον που απαιτείται για τα παγκόσμια τσιπ και άλλα εξαρτήματα, τα οποία είναι ήδη σε έλλειψη. Ως αποτέλεσμα, η μέση τιμή συναλλαγής καινούργιων αυτοκινήτων στις Ηνωμένες Πολιτείες έχει αυξηθεί σε απίστευτα υψηλότερα επίπεδα. Αυτός ο αριθμός μπορεί να είναι μόνο υψηλότερος φέτος.

Θα επηρεάσει η κρίση τις εμπορικές επενδύσεις σε χρυσό;

Το πολιτικό αδιέξοδο μεταξύ Ουκρανίας και Ρωσίας έχει προκαλέσει σοβαρές ανησυχίες και ανησυχίες σε μεγάλες βιομηχανίες τερματικών σταθμών. Ωστόσο, όσον αφορά τον αντίκτυπο στην τιμή του χρυσού, η κατάσταση είναι διαφορετική. Η Ρωσία είναι ο τρίτος μεγαλύτερος παραγωγός χρυσού στον κόσμο, με ετήσια παραγωγή άνω των 330 τόνων.

Η έκθεση δείχνει ότι από την τελευταία εβδομάδα του Φεβρουαρίου 2022, καθώς οι επενδυτές επιδιώκουν να διαφοροποιήσουν τις επενδύσεις τους σε ασφαλή περιουσιακά στοιχεία, η τιμή του χρυσού έχει αυξηθεί απότομα. Αναφέρεται ότι η τιμή spot του χρυσού αυξήθηκε κατά 0,3% στα 1912,40 δολάρια ΗΠΑ ανά ουγγιά, ενώ η τιμή του χρυσού στις ΗΠΑ αναμένεται να αυξηθεί κατά 0,2% στα 1913,20 δολάρια ΗΠΑ ανά ουγγιά. Αυτό δείχνει ότι οι επενδυτές είναι πολύ αισιόδοξοι για την απόδοση αυτού του πολύτιμου μετάλλου κατά τη διάρκεια της κρίσης.

Μπορεί να ειπωθεί ότι η πιο σημαντική τελική χρήση του χρυσού είναι η κατασκευή ηλεκτρονικών προϊόντων. Είναι ένας αποτελεσματικός αγωγός που χρησιμοποιείται σε συνδέσμους, επαφές ρελέ, διακόπτες, συνδέσεις συγκόλλησης, καλώδια σύνδεσης και ταινίες σύνδεσης. Όσον αφορά τον πραγματικό αντίκτυπο της κρίσης, δεν είναι σαφές εάν θα υπάρξει μακροπρόθεσμος αντίκτυπος. Αλλά καθώς οι επενδυτές επιδιώκουν να μετατοπίσουν τις επενδύσεις τους σε μια πιο ουδέτερη πλευρά, αναμένεται να υπάρξουν βραχυπρόθεσμες συγκρούσεις, ειδικά μεταξύ των αντιμαχόμενων μερών.

Λόγω της εξαιρετικά ασταθούς φύσης της τρέχουσας σύγκρουσης, είναι δύσκολο να προβλεφθεί η κατεύθυνση ανάπτυξης της βιομηχανίας σπάνιων γαιών. Κρίνοντας από την τρέχουσα πορεία ανάπτυξης, φαίνεται βέβαιο ότι η παγκόσμια οικονομία της αγοράς οδεύει προς μια μακροπρόθεσμη ύφεση στην παραγωγή πολύτιμων μετάλλων και σπάνιων γαιών, και οι βασικές αλυσίδες εφοδιασμού και η δυναμική θα διακοπούν σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Ο κόσμος έχει φτάσει σε μια κρίσιμη καμπή. Αμέσως μετά την πανδημία του κορονοϊού (Covid-19) το 2019, όταν η κατάσταση μόλις άρχιζε να ομαλοποιείται, οι πολιτικοί ηγέτες άδραξαν την ευκαιρία να επανεκκινήσουν τη σύνδεση με την πολιτική ισχύος. Προκειμένου να προστατευτούν από αυτά τα παιχνίδια ισχύος, οι κατασκευαστές κάνουν ό,τι είναι δυνατόν για να προστατεύσουν την υπάρχουσα αλυσίδα εφοδιασμού και σταματούν την παραγωγή όπου είναι απαραίτητο. Ή διακόπτουν τις συμφωνίες διανομής με τα εμπόλεμα μέρη.

Ταυτόχρονα, οι αναλυτές αναμένουν μια αχτίδα ελπίδας. Παρόλο που οι περιορισμοί εφοδιασμού από τη Ρωσία και την Ουκρανία μπορεί να επικρατήσουν, εξακολουθεί να υπάρχει μια ισχυρή περιοχή όπου οι κατασκευαστές επιδιώκουν να πατήσουν το πόδι τους στην Κίνα. Δεδομένης της εκτεταμένης εκμετάλλευσης πολύτιμων μετάλλων και πρώτων υλών σε αυτή τη μεγάλη χώρα της Ανατολικής Ασίας, οι περιορισμοί που κατανοεί ο κόσμος μπορεί να ανασταλούν. Οι Ευρωπαίοι κατασκευαστές ενδέχεται να υπογράψουν εκ νέου συμβάσεις παραγωγής και διανομής. Όλα εξαρτώνται από το πώς οι ηγέτες των δύο χωρών θα χειριστούν αυτή τη σύγκρουση.

Ο Ab Shaikhmud είναι ο συγγραφέας περιεχομένου και επιμελητής του Future Market Insights, μιας εταιρείας έρευνας αγοράς και συμβουλευτικών υπηρεσιών με πιστοποίηση esomar.